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机械设备行业(第41周观点):9月新能源汽车销量同比大增90%,储能技术有望成锂电需求新增长极

发布时间:2017-10-15    研究机构:兴业证券

10月9日~10月13日,机械行业指数上涨1.95%,沪深300上涨2.20%。其中工程机械指数上涨2.92%,机床工具指数上涨4.06%、重型机械指数上涨0.99%、铁路设备指数上涨1.14%、军工指数上涨1.27%、造船指数下跌0.39%、通用机械与零部件指数上涨5.75%、节能减排设备指数上涨1.49%、石油天然气设备指数下跌0.25%。除工程机械、机床工具、通用机械与零部件外,机械行业整体和其余细分板块均跑输沪深300。

《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》发布,有望成为锂电需求新增长极。近日,工信部等五部委联合公布了《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》,将推动储能技术与产业快速发展。“十四五”期间储能产业将规模化发展,将成为能源领域经济新增长点。根据IRENA,预计2030年电池储能将快速攀升至175GW。随着储能行业技术进步和商业模式的进一步成熟,储能行业将迎来快速的发展,有望延续锂电设备的景气周期。此外,9月新能源乘用车销售5.82万辆,同比大增90%,昭示出新能源汽车的发展具有充足的动力。我们看好技术先进,与龙头电芯企业绑定的锂电设备企业,建议关注先导智能、科恒股份、金银河、赢合科技、星云股份。

持续推荐低估值景气行业龙头,关注超跌、真成长个股。1)寻找估值与业绩相匹配的个股,a.建议关注具备中期景气度的细分行业低估值龙头,中铁工业(600528)(盾构机龙头,受益轨交建设及“一带一路”推进),三一重工(看好工程机械全年复苏,龙头市场份额有望持续提升),杰瑞股份(油服行业具备长期上行基础,EPC工程总包带来业绩弹性),厚普股份(LNG装备全产业链布局龙头,工程总包放量在即);b.估值能够消化,优质的真成长个股,至纯科技及北方华创(半导体投资浪潮起,国产设备齐受益),弘亚数控(消费升级发新枝,木工机械高成长),联得装备、正业科技及精测电子(苹果iPhone8大年,持续看好3C自动化高景气度),赢合科技、先导智能及金银河(锂电设备景气未央,关注龙头及价值洼地),诺力股份(物流自动化高景气带来充足订单,内生外延合力显现);c.关注估值便宜的高安全边际蓝筹,豪迈科技(坚守业绩确定性,关注毛利率变化);2)自下而上关注爱司凯(工业喷墨打印头实现小批量生产,进口替代空间巨大),天瑞仪器(受益食品安全政策推动,传统检测仪器业务迎来新机遇),浙江鼎力(国内高空作业平台尚处导入期,发展潜力巨大)。

近期组合关注:金银河、晶盛机电、至纯科技、中铁工业、三一重工、恒立液压、弘亚数控、杰克股份、豪迈科技、天桥起重、先导智能、爱司凯、厚普股份、正业科技。

申请时请注明股票名称